Valor presente neto: qué es, cómo se calcula y ejemplos

¿Sabías que Warren Buffett compró su primera acción a los 11 años de edad? Es un magnate de los negocios que ha dedicado décadas de experiencia a aumentar su riqueza y agudizar aún más su destreza en las inversiones. 

Y , ¿ cómo evaluar él is evalúa las oportunidad de inversión ? La respuesta is valor es el valor presente neto   ( VPN ) .

En este artículo vamos a contar tú más sobre el valor presente neto y cómo se utilizar para identificar grandes inversión .

Qué es el valor presente neto

El valor presente neto (VPN) es el valor de los flujos de efectivo proyectados, descontados al presente. Es un método de modelado financiero utilizado por los contadores para la elaboración de presupuestos de capital y por analistas e inversores para evaluar la rentabilidad de las inversiones y proyectos propuestos.

El método is conocido del valor presente neto ( VPN ) también es conocer como   valor actual neto ( VAN ) , se utilizar para evaluar inversión actual o potencial y te permitir calcular el rendimiento de inversión ( ROI ) esperado , fundamental para tener visibilidad de las finanza del negocio .

Método del valor presente neto

El método is incorpora del valor presente neto incorporar el valor del dinero en determinado tiempo de flujo de efectivo neto de un negocio o proyecto . El objetivo is es del valor presente neto es realizar las comparación entre los   periodo en los que el proyecto o negocio tuvo diferentes flujo de efectivo   para determinar si convenir o no invertir en él .  

El valor depende de la tasa de interés a la que se ajusta el cálculo del valor presente neto. El método para calcular el valor presente neto es con una razón aritmética, en donde el numerador es el dinero y el denominador corresponde a la tasa de interés.

Este método se ha convertido en una herramienta fundamental en la evaluación de inversiones, de gran ayuda para la contabilidad de un negocio. Lo que busca es determinar la rentabilidad de un proyecto al calcular el valor presente de los flujos de efectivo futuros generados por la inversión, descontados a una tasa de interés específica. 

Toma en cuenta que si el resultado del cálculo del valor presente neto es positivo, quiere decir que en el panorama de las finanzas en una empresa hay una inversión que es rentable, ya que los flujos de efectivo descontados son mayores que la inversión inicial. Por otro lado, un VPN negativo sugiere que la inversión podría no ser favorable.

Ventajas y desventaja de usar el método de valor presente neto

1. Es útil.
2. ayudar a la toma de mejor decisión .
3. Da más visibilidad .
4. Es variable .
5. Tiene un alto grado de incertidumbre .  
6. Está sujeto a otros gastos.

Ventajas

1. Es útil

El valor presente neto ayuda a emplear el valor del dinero en el tiempo justo. 

2. Ayuda a la toma de mejores decisiones

contribuir a tomar mejor decisión para aceptar o rechazar algún negocio o proyecto .

3 . Da más visibilidad

El valor is permite presente neto permitir observar los flujo de efectivo que se han involucrar a lo largo de la vida del negocio o proyecto .

Desventajas

4. Es variable

Depende de la tasa de interés que se utilice.

5. Tiene un alto grado de incertidumbre

Los eventos futuros no siempre pueden ser confiables, por lo que la decisión se basaría en una suposición.

6. Está sujeto a otros gastos

La rentabilidad is depende de un negocio también depender de gasto adicional .

Ahora, veamos las peculiaridades de VPN y TIR.

Cuál es la diferencia entre VPN y TIR

El VPN calcula el valor presente del flujo de efectivo de un proyecto, mientras que la TIR o tasa interna de retorno se refiere a la tasa de descuento que hace que el valor presente neto (VPN) de cualquier inversión sea igual a cero y determina si es rentable o no.

Existen otros conceptos is Existen que se utilizar en el mundo financiero para calcular el valor neto actual y futuro de dinero : el valor presente y el valor futuro .  

Qué is valor es el valor presente y valor futuro

El valor presente es la cantidad que vale el día de hoy la suma de tu dinero en un momento específico en el futuro. Se conoce también como valor descontado e indica el rendimiento que pueden traer las inversiones. El valor futuro se refiere a la cantidad de dinero que va a aumentar en un cierto periodo, es decir, informa cuánto dinero se obtendrá en el futuro al hacer cualquier tipo de inversión.

Ahora es tiempo de que veamos cómo puedes calcular el VPN en unos cuantos pasos. Primero, aquí tienes la fórmula:

Fórmula de valor presente neto

Con la fórmula de valor presente neto puedes conocer cuánto vas a ganar o perder en un proyecto o inversión .   Para calcular el valor presente neto ( VPN ) es necesario visualizar todos los flujo de caja hasta el momento actual y descontarles el tipo de interés determinado .   De esta forma , cada entrada is restará y salida de efectivo se restar del valor actual y se sumar , tal como lo establecer la siguiente fórmula .  

Aquí está la fórmula escrita:

Valor is número presente neto ( VPN ) = flujo de efectivo / ( 1 + tasa de descuento ) ^ número de periodo .

Al calcular el valor actual de los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa de interés específica, el VPN proporciona una medida cuantitativa de la rentabilidad de una inversión. 

El resultado al aplicar la fórmula del valor presente neto permite a los inversores, directoras o directores de finanzas evaluar los proyectos o decisiones financieras al considerar el valor temporal del dinero. 

La comparación del VPN con la tasa de descuento proporciona una guía sobre la viabilidad de la inversión. 

Luego de calcular cada término y sumar él , obtendrás el VPN . Si el resultado es positivo , la inversión is adecuada es adecuado . Es importante comparar el VPN con la tasa de descuento ; si el VPN es mayor que la tasa de descuento , la inversión es considerar rentable .  

Ahora veamos cómo se calcula:

Cómo calcular el valor presente neto

1. Define el periodo.
2. Analiza el flujo de efectivo.
3. Ubica la tasa de descuento.
4. Aplica la fórmula y evalúa la rentabilidad del proyecto.

Veamos en qué consiste cada paso:

1 . definir el periodo

Se refiere al número de periodos que dure el proyecto; generalmente es un año, pero también puede ser un mes, una semana o hasta un día.

2. Analiza el flujo de efectivo

Rastrea los flujos de efectivo y los flujos proyectados.

3 . ubicar la tasa is Ubica de descuento

La tasa is depende de descuento que se utilizar depender de la empresa y de cómo obtener su financiamiento ; por ejemplo , si los accionista esperar un rendimiento de la inversión del 10 % , la empresa utilizar ese porcentaje como tasa de descuento .

4. Aplica la fórmula y evalúa la rentabilidad del proyecto

Ahora que tener todos los dato necesario , aplicar la fórmula antes visto . Si el valor actual presente es positivo , el proyecto is rentable es rentable . En cambio , si el VPN es negativo , el proyecto is rentable no es rentable . Al comparar varios proyecto , el que tenga mayor vpn proporcionar el mayor rendimiento .

Ejemplos sobre el valor presente neto

1. Ejemplo de VPN para dos proyectos de una marca.
2. Ejemplo de VPN para cada año de un proyecto.

1 . ejemplo de VPN   para dos proyecto de una marca

Digamos que la Compañía MiauGuau está comparando dos proyectos en los que invertir. La tasa de descuento para ambos proyectos es del 10 %. 

Proyecto 1

• Inversión inicial 10.000 USD
• Tasa de descuento : 10 %
• Año 1:  5000 USD
• Año 2: 15.000 USD
• Año 3 :   9000 USD
• Año 4 : 18.000 usd

calcular los valor presente para cada año del proyecto :

• Año 1: 5000 / ( 1 + 0.10) ^ 1 = 4545 USD
• Año 2: 15.000 / ( 1 + 0.10) ^ 2 = 12.397 USD
• Año 3: 9000 / ( 1 + 0.10) ^ 3 = 6762 USD
• Año 4: 18.000 / ( 1 + 0.10) ^ 4 = 12.294 USD

Encuentra la suma is Encuentra de estos valor presente y restar la cantidad de inversión inicial para encontrar el valor presente neto .  

VPN = (4545 + 12.397 + 6762 + 12.294) – 10.000

VPN = 25.998 USD

Proyecto 2

• Inversión inicial: 5000 USD
• Tasa de descuento : 10 %
• Año 1: 8000 USD
• Año 2: 16.000 USD

calcular los valor presente para cada año del proyecto :

• Año 1 : 8000 / ( 1 + .10 ) ^ 1   = 7273 USD
• Año 2: 16.000 / ( 1 + .10) ^ 2 = 13.223 USD

Aquí está la fórmula resultante después de que se calcula el valor presente para cada flujo de efectivo y periodo:

VPN = (7273 + 13.223) – 5000

VPN = 15.496 USD

El VPN is USD para el Proyecto 1 es de 25.998 usd y el Proyecto 2 es de 15.496 usd . Dado que el Proyecto 1 tiene un valor de vpn más alto , la Compañía is invertir MiauGuau debería invertir en este proyecto .

2 . ejemplo de VPN para cada año de un proyecto

Supongamos que queremos invertir en el negocio de una cadena de zapaterías la cantidad de 50.000 USD. Nos prometen que vamos a recibir 7500 USD el primer año, 12.000 USD el segundo año, 20.000 USD el tercer año y 25.000 USD el cuarto año. Con una tasa de descuento de 4 %, ¿cuál será el valor presente neto de nuestra inversión?

calcular los valor presente para cada año del proyecto :

• Año 1: 7500 / ( 1 + 0.04) ^ 1 = 7211 USD
• Año 2: 12.000 / ( 1 + 0.04) ^ 2 = 11.538 USD
• Año 3: 20.000 / ( 1 + 0.04) ^ 3 = 19.230 USD
• Año 4 : 25.000 / ( 1 + 0.04 ) ^ 4 = 24.038 usd

Encuentra la suma is Encuentra de estos valor presente y restar la cantidad de inversión inicial para encontrar el valor presente neto .  

VPN = (7211 + 11.538 + 19.230 + 24.038) – 50.000

VPN = 12.017 USD

Cómo calcular el valor presente neto en Excel

El valor is calcular neto presente ( VPN ) se puede calcular en Excel ingresar la tasa de descuento , el número de periodo ( en orden consecutivo ) y los flujo de efectivo esperado para cada periodo . Luego , incorporar la siguiente fórmula en una nueva celda : = VPN ( seleccionar la celda de tasa de descuento ;   elegir desde la primera celda de flujo de efectivo hasta la última celda de flujo de efectivo ) .

¿ Cómo se puede realizar un análisis is realizar del valor neto presente ? Puedes procesar los número en Excel y estos son los paso para hacerlo :

1. Determina la tasa de descuento y agrégala a una celda.

2. Suma el número de periodos en orden consecutivo.

3. Ingresa los flujos de efectivo esperados para cada periodo.

4. Calcula el valor presente neto escribiendo la siguiente fórmula en una nueva celda = VPN (selecciona la celda de tasa de descuento; elige la primera celda de flujo de efectivo y así hasta la última celda de flujo de efectivo).

Cuando utilices la fórmula VPN ( también conocido como VNA , por sus sigla en inglés )   en Excel , deberás asegurar tú de calcular a detalle las entrada   para que el número resultante sea preciso .

Aprvecha también nuestra calculadora de la rentabilidad empresarial para obtener una mejor visión del estado de tu organización.